Küresel finans devi Citi, Türkiye'nin 2 yıllık Türk Lirası tahvillerindeki pozisyonunu düşürdüğünü açıkladı. Stratejist Bhumika Gupta, bu kararın temelinde Brent petrol fiyatlarının 90 dolar seviyelerine yükselmesinin Türkiye ekonomisi üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin yattığını belirtti. Gupta, Türkiye'nin enerji şoklarına en çok maruz kalan ülkelerden biri olduğuna dikkat çekti.
Geçtiğimiz ay petrol fiyatları 70 dolar civarındayken açılan tahvil pozisyonunun yüzde 0,21 kar sağladığını ifade eden Gupta, mevcut durumda jeopolitik gerilimlerin yeniden alevlenme riskinin petrol fiyatlarında daha uzun süreli artışlara yol açabileceği uyarısında bulundu. Bu durum, Türkiye gibi enerji ithalatına bağımlı ülkeler için ek bir risk faktörü oluşturuyor.
Perşembe günü yapılacak Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplantısı öncesinde de değerlendirmelerde bulunan Gupta, politika yapıcıların faiz oranlarını normalleştirme ile ABD/İran çatışmasının yeniden alevlenmesi ve petrol fiyatlarındaki artış arasında zorlu bir seçim yapmak zorunda kalabileceğini öngördü.
Gupta'ya göre TCMB, bu hafta fonlama faizinde daha küçük bir normalleşme ve politika faizine tam yakınsama yönünde bir uzlaşma arayabilir. Bu durum, haftalık repo ihalelerine geri dönülmesi veya Eylül toplantısında benzer adımların atılmasıyla gerçekleşebilir. Ayrıca, Ağustos ayının tarihsel olarak carry trade işlemleri için ortalama negatif getiri ve yüksek oynaklıkla öne çıktığı da hatırlatıldı.
