Erdemoğlu Holding bünyesinde faaliyet gösteren dünyanın en büyük makine halısı üreticisi Merinos, halka arz için hazırlanıyor. Ekim ayında devreye girecek yeni polyester cipsi tesisinin de desteğiyle gerçekleşecek bu arz, şirketin cirosunu iki katına çıkararak 1 milyar dolara yaklaştırmayı hedefliyor. Halka arzdan elde edilecek gelirin bir kısmı, Merinos'un yatırımlarının finansmanında kullanılırken, önemli bir bölümü de Erdemoğlu Holding'in ana hissedarları tarafından SASA Polyester'in borç kaldıracını azaltmak amacıyla değerlendirilecek.
Merinos'un halka arzında, tahsisatın en az üçte ikisinin yurt dışı yatırımcılara ayrılması planlanıyor. Erdemoğlu Holding Yönetim Kurulu Başkanı İbrahim Erdemoğlu, SASA'nın geçmişte Ukrayna savaşı, deprem ve makro istikrarsızlıklar gibi özel koşullar nedeniyle finansal kaldıraç rasyosunun 33 kata kadar yükseldiğini belirtti. Erdemoğlu, alınan önlemlerle bu oranın 2025 sonunda 16 kata, hisseye dönüştürülebilir tahvillerin bilançoya yansımasıyla 9 katın altına düştüğünü ifade etti. Halka arz ile bu oranın 6 katın altına inmesi hedefleniyor.
Merinos Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Erdemoğlu, şirketin halka arz sürecinde sadece bir halı üreticisi olarak değil, uçtan uca kendi tedarik zincirini kurmuş bir petrokimya entegrasyonu olarak değerlendirileceğini vurguladı. Şirket, halı üretimi için gereken ipliği, boyayı ve hatta 1 Ekim'den itibaren polyester cipsini de kendi bünyesinde üretecek. Bu entegre üretim modeli sayesinde Merinos, sektör ortalamasının üzerinde, yüzde 20 civarında bir FAVÖK marjına sahip.
Merinos, geçen yılı 472 milyon dolar ciro ile kapatırken, bu yıl 500 milyon doların üzerine çıkmayı hedefliyor. Ekim ayında devreye girecek yeni polyester cipsi tesisi, tek başına yıllık 400 milyon dolarlık ek ciro getirerek 2027 yılında toplam ciroyu 1 milyar dolara yaklaştıracak. Şirket, IKEA'nın dünya genelindeki makine halısı tedariğinin yüzde 95'ini karşılarken, Walmart ve COSCO gibi büyük Amerikan zincirlerinin de önemli tedarikçisi konumunda. Erdemoğlu Holding, her 10 yılda bir 10 kat büyüme hedefiyle hareket ettiğini de açıkladı.
